Оценка интеллектуальной собственности

Задать вопрос

Консалтинговая компания Valrus оказывает услуги по оценке объектов интеллектуальной собственности в Москве и Московской области, а также в других регионах РФ.

Под нематериальными подразумеваются активы, не имеющие физического выражения. Нематериальные активы также называют как объекты интеллектуальной собственности. К ним относятся:

права на средства индивидуализации (товарные знаки и бренды, знаки обслуживания, фирменные наименования и доменные имена);

промышленная интеллектуальная собственность (изобретения, оформленные как патенты, полезные модели, промышленные образцы и ноу-хау, конструкторско-технологическая документация, селекционные достижения);

права на объекты авторского права и смежных прав (научные, художественные произведения, музыкальные произведения, фото и видеоизображения, компьютерные программы и базы данных);

имущественные права на права пользования различными активами, закрепленные лицензией (права на добычу полезных ископаемых, права на использование объектов авторских прав и пр.);

деловая репутация фирмы (гудвилл) – обычно оценивается в составе бизнеса, поскольку данный актив не может быть продан, его невозможно отделить от предприятия.

Для крупных компаний известных торговых марок оценка нематериальных активов очень важна, так как их стоимость может превышать 50% от всех имеющихся активов.

Нематериальные активы не только повышают узнаваемость компании, но и участвуют в получении прибыли, а значит имеют стоимость. Права на нематериальные активы, также как и на материальные активы, подлежат учету, должны бать поставлены на баланс предприятия и периодически инвентаризироваться, требуют оценки.

Отправить запрос

Оформите заявку на сайте, мы свяжемся с вами в ближайшее время и ответим на все интересующие вопросы.

Когда требуется оценка нематериальных активов

Оценка НМА применяется в следующих случаях:

купля-продажа прав на интеллектуальную стоимость и иные сделки по отчуждению;

кредитование и залог прав на объекты интеллектуальной собственности;

инвестиции в бизнес, существенным образом связанный с использованием нематериальных активов;

приватизация и реорганизация предприятий, в том числе акционирование, дополнительная эмиссия акций, поглощение (слияние) фирмы;

учет и амортизация нематериальных активов в бухгалтерском учете, отражение НМА в финансовой отчетности по российским стандартам (ФСБУ) и международным стандартам (МСФО);

заключение лицензионных договоров и предоставление франшизы – определение ставок роялти и паушальных платежей;

определение ущерба от незаконного использования прав на результаты интеллектуальной деятельности, пиратского использования объектов авторских прав;

при выявлении ущерба деловой репутации компании вследствие недобросовестной конкуренции и иных причин.

Нормативное регулирование и стандарты

Интеллектуальная собственность регулируется многими законами: Часть 4 Гражданского Кодекса Российской Федерации, законом «Об авторском праве и смежных правах», «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров», «О правовой охране программ для ЭВМ и баз данных» и другими.

Процесс оценки нематериальных активов регламентирован отраслевыми документами и законами. В России оценка осуществляется по федеральному стандарту "Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности (ФСО N 11)". Международные стандарты оценки (МСО, IVS) закрепляют принципы определения стоимости нематериальных активов в IVS 210 Intangible Assets (МСО 2010 Нематериальные активы). Королевским институтом сертифицированных сюрвейеров Великобритании (RICS) разработано отдельное практическое руководство по оценке НМА - RICS Guidance note “The valuation of intangible assets”, 2013.

Выбор методологии оценки зависит от:

типа нематериального актива;

сферы использования и окружающих экономических факторов;

стадии разработки объекта, стадии его коммерциализации;

возможности заказчика обеспечить оценщиков информацией и документами.

Подходы к оценке нематериальных активов

Затратный подход. Применяется для оценки нематериальных активов на ранних стадиях коммерциализации при возможности определить затраты, связанные с созданием актива. Плюсом затратного подхода является хорошая проверяемость. Минусы такие же, как и в оценке иных активов - понесенные затраты не всегда экономически оправданы, могли не привести к созданию продукта, способного приносить доходы в обозримой перспективе. Затратный подход часто используется для оценки прав на проектную и конструкторскую документацию, компьютерных программ и баз данных.

Сравнительный подход. Цена НМА определяется, исходя из стоимости аналогичных нематериальных активов в сопоставимых обстоятельствах. Недостаток данного подхода состоит в том, что в основном объекты оценки НМА уникальны или имеют мало аналогов. Поэтому определить их стоимость точно, используя данный подход, достаточно сложно. Сравнительный подход наиболее часто применяется для определения ставок роялти.

Доходный подход. Здесь оцениваются потенциальные экономические выгоды (справедливая стоимость) от нематериальных активов. Этот подход включает несколько методов оценки: метод преимущества в прибылях и метод дисконтированных денежных потоков, метод освобождения от роялти, метод избыточных прибылей. Минусы доходного подхода – множество неопределенностей, связанных с прогнозированием доходов и их распределением между всеми элементами бизнеса, участвующими в их получении. В отсутствии активного рынка и надежных ретроспективных данных погрешность оценки может быть велика. Тем не менее, доходный подход в большинстве случаев является основным в оценке объектов интеллектуальной собственности.

Стоимость актива существенным образом зависит от:

объема прав на него (полные/исключительные, ограниченные/неисключительные);

возможности отчуждения нематериального актива;

способности объекта приносить экономические выгоды его владельцу, объема этих выгод.

Документы и информация для оценки

Проведению оценки обычно предшествует предварительная работа по:

инвентаризации;

правовой экспертизе;

анализу эксплуатационных, технических и экономических характеристик;

сбор финансово-учетных данных по историческим затратам на создание объекта.

Оценщикам также потребуются данные по бизнесу, связанному с использованием нематериального актива:

данные о структуре бизнеса, его имущественной базе;

финансовая и управленческая отчетность за последние годы;

расшифровки к финансовой отчетности, в первую очередь по доходам и расходам;

подробные данные о выпуске продукции в натуральном и стоимостном выражении по группам и ассортиментно-номенклатурному перечню с выделением продукции, выпущенной с использованием определенных НМА;

данные об оценке цен и себестоимости товаров, которые получаются с использованием объекта НМА;

информация по вложениям в рекламу и маркетинговые мероприятия за последние 3-5 лет;

сведения о заключённых лицензионных договорах и платежам по ним за последние 3-5 лет;

исследования рынка, маркетинговые исследования, проводимые предприятием, данные по основным конкурентам.